¿Qué es un fondo de capital riesgo?
Un fondo de capital de riesgo (VC) en la industria de la criptografía es un vehículo de inversión mancomunado que compromete fondos para empresas emergentes de tecnología blockchain y criptomonedas en etapa de crecimiento con un alto potencial de crecimiento a cambio de participaciones en el capital. Les lleva muchos años y una gran perspicacia, ya que identificaron proyectos criptográficos prometedores y los nutrieron a través de financiación personalizada, lo que generó altos rendimientos y los hizo valer la pena seguirlos.
Cómo funcionan los fondos cripto VC
Los fondos Crypto VC recaudan dinero de LP, personas ricas y otras entidades. Luego, estos administradores de fondos invierten el dinero recaudado en una cartera diversificada centrada en proyectos criptográficos y nuevas empresas. Por lo tanto, lo que aportan es más que el simple uso de sabios mentores financieros, introductores de la industria bien ubicados y asesores confiables que buscan ayudar a que estas empresas cobren vida.
Por qué los fondos de capital de riesgo invierten en criptomonedas
Los fondos de capital de riesgo se sienten atraídos por la industria de la criptografía, ya que tiene un inmenso potencial de transformación y amplias oportunidades de crecimiento. Blockchain está cambiando las reglas de la banca al transporte marítimo en todo tipo de industrias.
Efectos de los fondos de capital riesgo en el ecosistema criptográfico
Esos proyectos y empresas que cambian las reglas del juego suelen comenzar como inversiones tempranas en fondos de capital de riesgo, preparándolos para un crecimiento y una transformación vertiginosos. Todo es una cuestión de supervivencia o éxito con el capital; son los inversores quienes hacen todo esto posible al permitir que sus empresas favoritas crezcan a grandes pasos, abran nuevos mercados y den forma a los productos del mañana.
Etapas de la financiación del capital riesgo
Etapa 0: financiación previa al lanzamiento
La etapa de las ideas
Durante esta fase inicial, la empresa se encuentra en la etapa inicial de formación de una idea o prototipo. Los fundadores utilizan ahorros personales, familiares, amigos o inversores ángeles para recaudar cantidades modestas: desde unos pocos miles hasta unos cientos de miles de dólares.
Para Ejemplo: un grupo de amigos con una gran idea para una aplicación basada en blockchain desarrolla un producto mínimo viable con la ayuda de ahorros personales y solicita financiación inicial a amigos y conocidos para probar su idea en el mercado.
Etapa 1: capital semilla
etapa de MVP
Después de construir un MVP, comienza la etapa de financiación inicial. Los inversores en esta ronda son inversores ángeles, fondos semilla especializados o aceleradoras. La cantidad de fondos recaudados es mayor en comparación con la ronda previa a la semilla, y en ocasiones se recaudan varios millones de dólares.
Por ejemplo, una empresa de blockchain que desarrolla una plataforma DeFi (finanzas descentralizadas) recibe financiación inicial de una aceleradora para mejorar la tecnología, realizar algunas exploraciones de mercado y comenzar a construir una base de usuarios.
Serie A: capital inicial
Etapa de crecimiento
El punto para llegar a la Serie A es cuando uno ingresa al capital riesgo tradicional. En esta etapa, la startup ya está en el mercado con un producto y está comenzando a mostrar ingresos.
Los inversores están dominados por los fondos de capital riesgo y en esta fase se recaudan varios millones o decenas de millones de dólares.
Por ejemplo, una empresa de blockchain ha logrado una base de usuarios decente y ahora está planteando una ronda de Serie A para ampliar su equipo, mejorar las funciones y ganar participación de mercado.
Serie B: etapa de expansión
Etapa de expansión
Con Con financiación de Serie B, la empresa busca expandirse enormemente. Después de haber probado su modelo de negocio hasta ahora, la startup está lista para una gran expansión. La cifra involucrada puede alcanzar decenas de millones de dólares.
Por ejemplo, una conocida plataforma de intercambio de criptomonedas plantea una ronda serie B para llevar el negocio a nivel internacional, mejorar su seguridad y diversificar los activos disponibles en la plataforma.
Serie C en adelante: etapa de crecimiento
Etapa de escala
La financiación de la Serie C y las etapas posteriores representan empresas con marcas establecidas que necesitan escalar rápidamente o se están preparando para una IPO. La recaudación de fondos comienza a tomarse en serio, superando periódicamente el umbral de los cientos de millones.
Por ejemplo, una empresa líder en criptomonedas sale y plantea una ronda de Serie C para comprar competidores, diversificar sus actividades o preparar la empresa para un lanzamiento en el mercado de valores.
Métodos de financiación innovadores: SAFT y adquisición de tokens
Acuerdo simple para tokens futuros (SAFT)
Un SAFT es un contrato de inversión empleado por una empresa de cifrado para recaudar capital. Los inversores reciben la promesa de recibir tokens en el futuro una vez que el proyecto se ponga en marcha sin problemas.
Adquisición de tokens
La adquisición de tokens es un mecanismo que permite a la parte emisora desbloquear progresivamente los tokens para las partes interesadas en intervalos acordados. Este cronograma de adquisición de derechos aclara el porcentaje de tokens desbloqueados en intervalos establecidos.
Ventajas de los SAFT y la adquisición de tokens
Estos métodos de financiación brindan a las empresas blockchain más libertad para obtener capital a cambio, al tiempo que brindan a los inversores una forma de participación que es más fácilmente negociable en los mercados secundarios de criptoactivos. Cuando las normas del establecimiento del capital de riesgo chocan con el desorden descentralizado de blockchain, encuentran puntos en común para rescatar lo mejor de ambos mundos para formar un futuro.
La conclusión clave para los inversores
Evaluación de un fondo de cripto VC
Supongamos que ha encontrado el fondo de cripto VC ideal. Es hora de hacer los deberes: ¿cómo ha funcionado el fondo en el pasado? ¿Cuál es el tema detrás del fondo? ¿Quiénes son los magos detrás de las cortinas? Al evaluar un fondo, evalúe su práctica de gestión de riesgos y la amplitud de su conocimiento sobre criptomonedas.
Riesgos y recompensas de invertir en fondos de cripto VC
Invertir en fondos de cripto VC puede ser una forma de obtener enormes ganancias, pero conlleva riesgos extremos. Sin excepción, por supuesto. Las criptomonedas son un mercado conocido por sus cambios de humor, e incluso las empresas emergentes realmente grandes con enormes fondos pueden desmoronarse. La estrategia del token SAFT trae un arma de doble filo: una ingeniería financiera más compleja y tal vez mayores retornos.
Conclusión
En conclusión, nunca se puede exagerar lo suficiente; El ecosistema criptográfico es prácticamente imposible de imaginar sin fondos de capital de riesgo. Muchos sueños de startups simplemente seguirían siendo esos sueños de ahora en adelante. Y para los inversores que buscan aprovechar la ola blockchain, estos fondos ofrecen una ruta atractiva hacia la prosperidad. Con todo esto implementado no hace mucho, las estructuras de financiación innovadoras como SAFT, la adquisición de tokens y el panorama de inversión comienzan a parecer casi prometedores.
