Es posible que esté familiarizado con numerosos intercambios descentralizados (DEX), ¿verdad? Los intercambios descentralizados como Uniswap aprovechan los creadores de mercado automatizados (AMM) para operar. Estos protocolos dependen de que los proveedores de liquidez aporten sus activos a un grupo para permitir transacciones. Pero, ¿qué son los tokens de proveedor de liquidez (LP)? Los tokens de proveedores de liquidez son una innovación esencial en el panorama de las finanzas descentralizadas (DeFi), ya que permiten a los usuarios contribuir con liquidez a los intercambios descentralizados (DEX) que operan con protocolos de creadores de mercado automatizados (AMM).
Cuando los usuarios depositan activos en fondos de liquidez, reciben a cambio tokens LP, que representan su participación proporcional en el fondo y las tarifas generadas por las operaciones. A medida que DeFi continúa creciendo, comprender los tokens LP se vuelve cada vez más importante para los participantes que buscan navegar de manera efectiva en este ecosistema dinámico y maximizar su potencial de inversión.
Este artículo explora qué son los tokens de proveedor de liquidez (LP) y su funcionamiento.
¿Qué son los tokens de proveedor de liquidez (LP)?
A los proveedores de liquidez en los grupos de liquidez se les otorgan tokens de proveedor de liquidez, a veces denominados tokens del grupo de liquidez. El proveedor de liquidez puede utilizar estos tokens para recuperar su inversión inicial y sus intereses, ya que sirven como recibo. Los tokens LP son la porción individual del dinero que el fondo de liquidez gana en tarifas.
Los tokens de proveedor de liquidez (LP) desempeñan un papel fundamental en los proyectos de finanzas descentralizadas (DeFi), brindando a los usuarios plena autoridad sobre sus activos digitales bloqueados. Los proveedores de liquidez en un intercambio descentralizado (DEX) pueden utilizar los tokens en cualquier momento para canjear los intereses cobrados y retirar su efectivo bloqueado.
Los tokens LP son casi similares a otras monedas digitales que se emiten en una cadena de bloques. Los tokens LP basados en Ethereum generados por SushiSwap y Uniswap, por ejemplo, son tokens ERC-20. Estos tokens tienen todas las características y características de cualquier otro token ERC-20. Se pueden transferir, comercializar y apostar en otros protocolos.
A pesar de que los fondos de liquidez permiten a los proveedores retirar sus tokens LP en cualquier momento y sin limitaciones, a menudo cobran pequeñas tarifas a los usuarios que retiran los tokens muy pronto. Si el usuario puede esperar lo suficiente, podrá retirar sus tokens LP sin incurrir en ninguna tarifa.
¿Cómo funcionan los tokens LP?
Los tokens de proveedor de liquidez (LP) permiten a los usuarios contribuir con liquidez a plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi) y obtener ciertas recompensas a cambio. El proceso comienza cuando se forma un fondo de liquidez, que generalmente incluye dos o más tokens, a menudo llamados token base y token de cotización.
El token de cotización es un token diferente que puede intercambiarse o intercambiarse por el token base. Por ejemplo, tomemos un par comercial ETH/DAI, donde ETH es el token base y DAI es el token de cotización.
Cualquiera que desee proporcionar liquidez debe depositar una cantidad igual de ambos tokens en el fondo de liquidez. Debes depositar los tokens en el grupo, por ejemplo, si deseas contribuir con $500 en ETH y $500 en DAI.
Por aportar liquidez al fondo de liquidez, los usuarios recibirán tokens LP como recompensa a cambio. La cantidad de tokens LP recibidos está en línea con cuánto contribuye cada uno al fondo de liquidez total. Su propiedad o participación en el grupo está representada por estos tokens LP.
Existen tarifas asociadas con cada transacción que se realiza en la plataforma DeFi, incluidas las operaciones y los préstamos. Además, los titulares de tokens LP reciben una cantidad proporcional de estas tarifas de acuerdo con su participación en el grupo, lo que los alienta a suministrar y preservar liquidez.
Los poseedores de tokens LP eventualmente podrán canjear sus tokens tomando su parte de los activos subyacentes del fondo de liquidez. Sin embargo, dependiendo de la plataforma o protocolo DeFi en particular, puede haber limitaciones o sanciones, como períodos de bloqueo o tarifas por retiro anticipado.
¿Casos de uso de tokens LP?
Los sistemas DeFi permiten a los usuarios utilizar tokens LP para diversos fines. Examinemos las principales aplicaciones de los tokens LP.
Garantía en un préstamo: Existen algunas plataformas DeFi que permiten a los proveedores de liquidez utilizar sus tokens LP como garantía para adquirir un préstamo de criptomonedas. Sólo unas pocas plataformas ofrecen este servicio, ya que los tokens LP como garantía son una nueva tendencia. Sin embargo, existen ciertos riesgos asociados con este servicio, ya que no mantener un índice de garantía particular puede resultar en la liquidación de activos.
Agricultura de rendimiento: La agricultura de rendimiento es el proceso de depositar tokens LP en granjas de rendimiento para ganar recompensas. Los usuarios pueden depositar sus tokens LP en los fondos de liquidez de varios protocolos como Yearn Finance o Aave, que les ayudan a ganar intereses compuestos.
Replanteo LP: Los proveedores de liquidez pueden apostar sus tokens LP para ganar recompensas adicionales. Los usuarios pueden obtener ganancias o incentivos bloqueando sus tokens LP en ciertos protocolos. Estos servicios alientan a los usuarios a aportar liquidez y participar activamente en el ecosistema de la plataforma.
¿Cómo conseguir fichas LP?
Si desea adquirir tokens LP de un intercambio descentralizado como Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap o Curve Finance, debe elegir un grupo de liquidez dentro de estas plataformas y aportar liquidez en el grupo seleccionado.
Una vez que haya depositado suficientes tokens en el fondo de liquidez, la plataforma le ofrecerá tokens LP a cambio. Puede acceder a estos tokens LP utilizando su billetera conectada.
Conclusión
Los tokens LP desempeñan un papel crucial en el ecosistema DeFi al facilitar la provisión de liquidez y permitir a los usuarios obtener recompensas mientras mantienen el control sobre sus activos. Representan una innovación significativa en cómo se comercializan y utilizan los activos digitales dentro de marcos descentralizados. A medida que DeFi continúa evolucionando, comprender y aprovechar los tokens LP será esencial para los participantes que buscan maximizar sus retornos y al mismo tiempo contribuir a la eficiencia del mercado.
