Giełdy kryptowalut zawsze odgrywały kluczową rolę w kupnie i sprzedaży aktywów cyfrowych, pomagając użytkownikom w bezpiecznym handlu i ustalaniu cen aktywów. Tradycyjnie na rynku dominowały giełdy scentralizowane. Jednak wraz z rozwojem zdecentralizowanych technologii Zdecentralizowana Giełda (DEX) stają się coraz większą częścią ekosystemu kryptowalut.
Platformy te ułatwiają transakcje typu peer-to-peer, eliminując w ten sposób potrzebę pośredników. Wraz z ewolucją rynku kryptowalut DEX-y stały się niezbędne do zrozumienia sposobu wymiany aktywów cyfrowych.
Zdecentralizowana Giełda (DEX)
Zdecentralizowana giełda (DEX) to platforma umożliwiająca użytkownikom bezpośredni handel kryptowalutami między sobą, bez konieczności przekazywania kontroli nad swoimi środkami zewnętrznemu pośrednikowi. Zamiast tego transakcje na DEX-ach podlegają inteligentnym kontraktom, samowykonującym się umowom, które automatycznie realizują transakcje na podstawie wcześniej zdefiniowanych warunków. Dzięki temu użytkownicy mają pełną kontrolę nad swoimi zasobami cyfrowymi i kluczami prywatnymi.
W przeciwieństwie do giełd scentralizowanych, nie ma centralnego organu nadzorującego proces wymiany w DEX-ach. Popularne przykłady DEX-ów to Uniswap, Sushiswap i PancakeSwap. Które są zbudowane na technologiach blockchain, takich jak Ethereum lub Binance Smart Chain.
Jak Działają DEX-y?
Zdecentralizowane giełdy (DEX) działają poprzez bezpośrednie łączenie kupujących i sprzedających, bez potrzeby pośredników. Aby ułatwić transakcje i przechowywać środki użytkowników, DEX opierają się na technologii blockchain i inteligentnych kontraktach. Inteligentne kontrakty automatycznie ułatwiają transakcje w oparciu o wcześniej zdefiniowane warunki. Kontrakty te ustalają ceny kryptowalut i wykorzystują pule płynności, w których użytkownicy blokują swoje tokeny w zamian za nagrody. W przeciwieństwie do scentralizowanych giełd, które rejestrują transakcje w swoich wewnętrznych bazach danych, transakcje DEX są rejestrowane bezpośrednio na blockchainie.
Większość DEX-ów jest zbudowana przy użyciu kodu open source, co oznacza, że każdy może zobaczyć, jak działają, a nawet stworzyć nowe platformy w oparciu o istniejące. Popularne przykłady, takie jak PancakeSwap i SushiSwap, przejęły kod z Uniswap. Ponieważ DEX opierają się na sieciach blockchain, użytkownicy zachowują kontrolę nad swoimi środkami, ale każda transakcja wiąże się zarówno z opłatą transakcyjną, jak i opłatą transakcyjną.
Rodzaje Zdecentralizowana Giełda (DEX)
Istnieją 3 główne typy DEX, a mianowicie Automated Market Maker (AMM), Order Book DEX i DEX Aggregators, każdy z różnymi sposobami zarządzania transakcjami i płynnością.
- Zautomatyzowani animatorzy rynku: Giełdy te wykorzystują inteligentne kontrakty i pule płynności w celu ułatwienia transakcji. Zamiast łączyć kupujących ze sprzedającymi, polegają na puli zasobów dostarczonych przez innych użytkowników. Kiedy użytkownik chce dokonać transakcji, wykorzystuje pulę płynności do wykonania transakcji. Dostawcy płynności zarabiają w zamian opłaty transakcyjne. Niektóre przykłady obejmują Uniswap i PancakeSwap.
- Księga zamówień DEX: Te DEX wykorzystują księgę zamówień do łączenia kupujących i sprzedających, podobnie jak tradycyjne scentralizowane giełdy. Użytkownicy składają zlecenia kupna lub sprzedaży aktywów po określonej cenie, a po znalezieniu dopasowania transakcja zostaje zrealizowana. Niektóre DEX-y księgi zamówień utrzymują księgi zamówień w łańcuchu (na blockchainie), podczas gdy inne korzystają z ksiąg zamówień poza łańcuchem, aby zwiększyć szybkość transakcji i obniżyć koszty.
- Agregatory DEX: Platformy te łączą płynność z wielu DEX-ów, aby zapewnić użytkownikom najlepszą możliwą cenę za swoje transakcje. Pomagają zminimalizować poślizg (różnicę między ceną oczekiwaną a rzeczywistą ceną transakcji), wykorzystując płynność z różnych źródeł, poprawiając ogólne doświadczenie handlowe.
Zalety i Wady Zdecentralizowana Giełda (DEX)
Zdecentralizowane giełdy (DEX) oferują kilka korzyści. Ponieważ handel jest ułatwiony bezpośrednio z portfela, bez konieczności wpłacania kryptowaluty na giełdę, użytkownicy mają pełną kontrolę nad swoimi środkami. Oznacza to, że aktywa użytkowników pozostają przez cały czas pod ich kontrolą. DEX-y również traktują prywatność jako priorytet, ponieważ nie wymagają danych osobowych, takich jak imiona i nazwiska czy adresy, co czyni je popularnym wyborem dla użytkowników ceniących anonimowość. Ponadto, ponieważ użytkownicy mają kontrolę nad swoimi aktywami, ryzyko włamań i kradzieży jest niższe w porównaniu do scentralizowanych giełd. DEX wymienia również szeroką gamę tokenów, w tym nowe i mniej znane projekty, dając inwestorom dostęp do większej liczby aktywów.
Jednak DEX-y wiążą się z pewnymi wyzwaniami. Korzystanie z DEX wymaga pewnej wiedzy technicznej, ponieważ użytkownicy muszą wchodzić w interakcję z portfelami kryptowalut i inteligentnymi kontraktami oraz dostosowywać ustawienia, takie jak tolerancja poślizgu. Może to być trudne dla początkujących. Inteligentne kontrakty wiążą się również z ryzykiem, ponieważ błędy lub luki w kodzie mogą w przypadku wykorzystania prowadzić do strat finansowych. Co więcej, DEXy pozwalają każdemu wystawić nowy token, co zwiększa ryzyko oszustw takich jak „wyciągnięcie dywanika”, podczas których twórcy usuwają płynność z tokena, uniemożliwiając innym sprzedaż. Na niektórych indeksach DEX mogą również pojawić się problemy z płynnością, prowadzące do poślizgu, który ma miejsce, gdy transakcje są realizowane po gorszych cenach ze względu na niską płynność, szczególnie w przypadku dużych zleceń.
Chociaż DEX oferują korzyści, takie jak większa kontrola, prywatność i dostęp do większej liczby tokenów, wymagają również wiedzy technicznej i niosą ze sobą ryzyko związane z inteligentnymi kontraktami i niezweryfikowanymi tokenami.
Przeczytaj Także: Co to Jest Scentralizowana Wymiana?
Wniosek
Zdecentralizowane giełdy (DEX) zmieniają sposób handlu kryptowalutami, zapewniając użytkownikom większą kontrolę nad swoimi aktywami, większą prywatność i mniej pośredników. Chociaż DEX oferują wiele korzyści, w tym zwiększone bezpieczeństwo i prywatność, wiążą się z wyzwaniami, takimi jak potrzeba wiedzy technicznej i narażenie na niezweryfikowane tokeny.
W miarę rozwoju zdecentralizowanego finansów (DeFi), DEX prawdopodobnie odegrają ważną rolę w przyszłości handlu kryptowalutami. Użytkownicy powinni jednak być świadomi zagrożeń z nimi związanych i niezbędnych kroków, aby temu zapobiec.
